Co to jest zlecenie Stop-Limit?
Zlecenie Stop-Limit to kombinacja zlecenia Stop i Limit, które pomaga w precyzyjniejszym wykonywaniu transakcji, dając punkt aktywacji i zakres. Powiedzmy, że chcesz kupić, gdy cena akcji osiągnie 50 USD i kupujesz do 55 USD. Tak więc zlecenie Stop-Limit zostaje uruchomione, gdy cena osiągnie 50 USD i będzie kontynuowane, aż cena pozostanie poniżej 55 USD.
funkcje
Zlecenie Stop Limit składa się z dwóch funkcji.
- Stop: - Jest to punkt wyzwalania, w którym zlecenie zostanie aktywowane. Będzie musiał zostać ustawiony poza ceną rynkową, w przeciwnym razie zostanie uruchomiony natychmiast po umieszczeniu.
- Limit: - Limit oznacza zakres; Stop wskaże punkt początkowy transakcji, a limit wskaże punkt zamknięcia transakcji.
Jak to działa?
Dla zlecenia Stop-Limit podane są dwie ceny. Kiedy widzisz, że dana akcja jest notowana na rynku i czujesz, że cena akcji wzrośnie w przyszłości, masz skłonność do jej kupowania. Po prostu nie możesz go kupić za żadną cenę; wtedy może się zdarzyć, że kupujesz go po cenie, która nie zapewni Ci wystarczającej marży podczas sprzedaży i skończysz z niższym zyskiem lub nawet stratą. W tym celu ustala się punkt wyzwalający, którym jest Stop. Następnie decyduje się o punkcie końcowym, który jest znany jako Limit.
Gdy cena osiągnie punkt aktywacji, aktywuje się Stop i albo KUP / SPRZEDAJ zaczyna się dziać dla akcji do momentu, w którym ustalono limit.
Kiedy używać zlecenia Stop-Limit?
W obrocie hurtowym, szczególnie w przypadku funduszy powierniczych i inwestorów instytucjonalnych, cena akcji ma tendencję do zmiany wraz ze zleceniem. Powiedzmy, że fundusz inwestycyjny planuje sprzedać swoją pozycję na określonej akcji. Zazwyczaj zajmują ogromne pozycje, a gdy je sprzedają, cena na rynku się zmienia, co powoduje, że później handlują po niekorzystnych cenach.
Aby zapobiec transakcjom po niekorzystnych cenach, składamy zlecenie Stop-Limit. Zatrzyma handel, gdy cena stanie się niekorzystna w KUPIE lub SPRZEDAŻY.
Przykład zlecenia Stop-Limit
Alibaba Group Holdings jest notowana na NYSE po 200 USD. Powiedzmy, że HNI planuje kupić 100 000 akcji Alibaba. HNI uważa, że cena akcji wzrośnie, ale nie jest tego taki pewien. Planował więc zacząć kupować akcje, jeśli pokażą ruch i osiągną 205 USD.
W tym celu będzie musiał złożyć zlecenie stop na 205 USD. Teraz może się zdarzyć, że cena akcji po osiągnięciu 205 $ zacznie ogromnie rosnąć i osiągnie 280 $. Zatem zakup akcji po tak wysokiej cenie 280 USD będzie dla HNI stratą.
Aby zabezpieczyć się przed zakupem po tak niekorzystnej cenie, będzie musiał połączyć zlecenie Stop ze zleceniem Limit, które ograniczy cenę zakupu do zakresu, na przykład złoży zlecenie z limitem na 215 USD. Tak więc zlecenie zostanie zatrzymane, jeśli cena akcji przekroczy 215 USD i ponownie wznowi obrót, gdy cena akcji osiągnie 215 USD lub mniej.
Ryzyko
W przypadku bardzo niestabilnych akcji powiedz, że podałeś cenę Stop i cenę limitu. Może się zdarzyć, że zostanie uruchomiona cena Stop, która ze względu na dużą zmienność zbyt szybko przekroczy limit; to z kolei pozostawi zlecenie częściowo wypełnione lub bez zlecenia wypełnienia.
Korzyści
- Pomaga zrealizować zamówienie tylko po korzystnych cenach
- Pomaga przełamać handel, dzięki czemu unika się zbyt dużej presji na SPRZEDAŻ / KUP
Wady
- Cena może zmieniać się zbyt szybko, a zamówienie może w ogóle nie zostać zrealizowane
- Korzystna cena może nigdy nie zwrócić
Wniosek
Zlecenie stop-limit jest bardzo pomocne, jeśli Twoja prognoza jest poprawna. Istnieje kilka scenariuszy, w których to zamówienie nigdy nie zostanie uruchomione ani spełnione. Tak więc złożenie tego zamówienia wymaga precyzyjnego osądu i przewidywania.
