Definicja handlu pozycjami
Handel pozycjami to strategia, w której pozycja handlowa jest utrzymywana przez długi okres (zwykle tygodnie lub miesiące), aby osiągnąć cel zysku. W handlu pozycjami trader zazwyczaj myśli długoterminowo, a pozycja będzie utrzymywana przez dłuższy okres czasu, niezależnie od krótkoterminowych zawirowań. Pozycje mogą należeć (najpierw kupować aktywa) i krótkie (najpierw sprzedawać aktywa). Tę formę handlu można również określić jako podążanie za trendem, a handlowcy zwykle używają wykresów długoterminowych (tygodniowych, miesięcznych) do inicjowania pozycji handlowych.
Jak działa handel pozycjami?
Inwestorzy pozycyjni na ogół starają się uchwycić soczystą część ruchu aktywa, gdy porusza się on w długoterminowym trendzie. Większość aktywów, w tym akcje, ma wzór, w którym obserwuje się trend cenowy prowadzony przez znaczną zmianę podstawowych fundamentów. Niektóre aktywa pozostają uśpione przez długi czas, zanim zaczną się poruszać, na co wpływ mają ogromne zmiany w ich własnych podstawach lub fundamentach branży. Jeśli te zmiany wpłyną na długoterminową przyszłość branży, cena aktywów będzie obserwować przyspieszony ruch na tygodnie i miesiące, zanim się zatrzyma.
Przykład
Rzeczywisty przykład z najnowszej historii może dotyczyć przemysłu stalowego. Ceny stali gwałtownie wzrosły po tym, jak Chiny mocno spadły na zanieczyszczające huty stali, zamykając wiele z nich. Zamknięcie to miało wpływ na globalną podaż stali, ponieważ Chiny były dostawcą stali na świat. W wyniku tego rozwoju ceny stali wzrosły, podobnie jak ceny producentów stali poza Chinami.
Inwestor pozycyjny zająłby pozycję w zapasach stali poza Chinami, aby skorzystać na tej zmianie. Ponieważ historia rozgrywała się przez ponad rok, ten handel pozycyjny przyniósłby na dłuższą metę niezłe zyski.
Strategie i techniki handlu pozycjami
Chociaż nie ma standardowych strategii, które handlowcy stosują w handlu pozycyjnym, może wybrać swoje transakcje w oparciu o swój zestaw umiejętności. Ogólnie rzecz biorąc, traderzy mają talent do analizy technicznej. Niektórzy inwestorzy wkładają dodatkowy wysiłek w naukę analizy fundamentalnej i wykorzystują zarówno analizę techniczną, jak i fundamentalną - do zarabiania pieniędzy na handlu.
Poniżej znajdują się strategie, które można wykorzystać w handlu pozycjami
# 1 - Strategia techniczna:
Strategia techniczna wykorzystuje tylko wykresy do określenia długoterminowego trendu ceny aktywów. Generalnie analizuje cenę, wolumen i względną siłę aktywów, a transakcje są inicjowane, gdy cena aktywów wykazuje długoterminowe zachowanie trendu. Ten handel jest oparty wyłącznie na cenach i nie uwzględnia żadnych fundamentalnych czynników.
# 2 - Podstawowa strategia:
Podstawowa strategia kładzie większy nacisk na fundamentalne czynniki wpływające na cenę aktywów. Strategia uwzględnia jedynie czynniki jakościowe i szuka strukturalnej zmiany w podstawowych warunkach biznesowych. Ważną zaletą strategii fundamentalnej jest to, że trader może działać znacznie pewniej niż wtedy, gdy handluje wyłącznie w oparciu o dane techniczne.
# 3 - Techno-fundamentalna strategia:
Podstawowa strategia techno wykorzystuje połączenie analizy technicznej i fundamentalnej do podejmowania decyzji handlowych. Wykorzystuje wykresy do badania zachowań cenowych i sprawdza podstawy, aby zbadać długoterminową zmianę jakościową. Jeśli cena jest zsynchronizowana ze zmianą podstaw, transakcja jest wykonywana.
Wszystkie te strategie generalnie wykorzystują techniczne i fundamentalne narzędzia przesiewowe, które pomagają monitorować potencjalne zakłady handlowe. Handlowcy mogą opracować własne zasady wejścia i wyjścia oraz zasady stop-loss, formułując własne strategie. Handlowcy muszą również wziąć pod uwagę swoją bazę kapitałową i doświadczenie rynkowe, gdy rozpoczynają handel.
W ramach strategii zarządzania ryzykiem inwestorzy pozycyjni wykorzystują również zasady stop loss i alokacji kapitału, aby nie zostać wymazanym w niekorzystnych warunkach rynkowych. Stop loss w innych strategiach jest generalnie wąski, podczas gdy traderzy pozycjonujący mają swobodę utrzymywania szerokich stop lossów, aby dostosować się do krótkoterminowych wahań rynków i cen aktywów.
Ryzyko związane z handlem pozycjami
- Handel pozycjami może przynieść ogromne straty, jeśli trader nie jest w stanie ocenić nagłej zmiany trendu
- Transakcje lewarowane mogą wymazać cały kapitał tradera w czasach nagłych spadków cen aktywów.
- Niektórzy handlowcy nie uwzględniają zasad alokacji aktywów, które mogą ich drogo kosztować, jeśli włożyli wszystkie swoje jajka do jednego koszyka.
- Wielu traderów daje się ponieść długotrwałym zmianom na rynku i nie obniża swojej pozycji pomimo wielu sygnałów ostrzegawczych. To naraża ich kapitał na większe ryzyko.
Zalety
- Handel pozycyjny jest mniej ryzykowny niż handel wahadłowy i handel dzienny, ponieważ wiąże się z elementem długoterminowym
- Handel pozycyjny wykorzystuje analizę fundamentalną i techniczną, dzięki czemu strategia jest bardziej niezawodna
- Większość dużych ruchów aktywów ma miejsce z dnia na dzień i można je uchwycić za pomocą handlu pozycyjnego
- Handel pozycyjny wymaga mniej ciągłego zaangażowania tradera w porównaniu do handlu typu swing lub day trading
- Dostępność dźwigni finansowej jest pozytywna w handlu lewarowanym, ponieważ aktywa są dostępne jako zabezpieczenie
Niekorzyść
- Handel pozycjami wymaga kapitału długoterminowego, co nie ma miejsca w przypadku innych strategii handlowych
- Handel pozycjami wymaga pewnych umiejętności analizy podstaw aktywów, których wielu analityków technicznych nie posiada
- Koszt błędów jest wyższy w handlu pozycjami, ponieważ stop loss jest szerszy niż w innych formach handlu
Ograniczenia
- Handel pozycjami działa najlepiej na rynkach trendów (w górę i w dół). Nie można zarabiać na transakcjach pozycyjnych na rynku bocznym.
- Blokuje kapitał i naraża tradera na ryzyko płynności.
Wniosek
Handel jest działalnością obarczoną wysokim ryzykiem, a handlowcy muszą trenować i sprawdzać się, zanim osiągną znaczący sukces na rynku. Handel pozycjami jest również taki sam. Jeśli ktoś chce się nauczyć handlu pozycjami, musi spędzić dużo czasu na obserwowaniu, zrozumieniu i zrozumieniu ruchów na rynku. Najlepszym sposobem nauki handlu pozycjami jest analiza danych z przeszłości i wyprowadzenie z nich wzorców. Gdy przedsiębiorca zrozumie wzorce rynkowe, stosunkowo łatwo będzie zidentyfikować i wykonać strategie handlowe, jednocześnie przestrzegając rozsądnych zasad zarządzania ryzykiem.
