Jaki jest wskaźnik spłaty zadłużenia?
Wskaźnik pokrycia długu jest jednym z ważnych wskaźników wypłacalności i pomaga analitykowi określić, czy firma generuje wystarczający dochód operacyjny netto do obsługi spłaty zadłużenia.
Wzór na wskaźnik pokrycia długu
Rzućmy okiem na wzór na wskaźnik pokrycia długu -
Korzystając z tej formuły, uzyskujemy jasny obraz tego, czy firma jest w stanie regularnie obsługiwać spłatę długu. Jeśli proporcja między dochodem operacyjnym netto a spłatą długu jest zbyt niska (np. 1 lub mniej), lepiej nie sięgać po finansowanie dłużne; a dla inwestorów lepiej nie pożyczać kwoty tej konkretnej firmie.
Formuła jest ważna dla dwóch grup osób.
- Pierwsza grupa to osoby, które chciałyby zainwestować w tę konkretną firmę. Zanim pożyczą firmie kwotę, chcą wiedzieć, czy firma ma wystarczający dochód z działalności operacyjnej, aby pokryć płatności.
- Drugie grupy jednostek to osoby wewnętrzne. Mogą pochodzić od najwyższego kierownictwa lub mogą podlegać najwyższemu kierownictwu. Korzystają z tej formuły, aby sprawdzić, czy firma ma wystarczające dochody operacyjne, aby skorzystać z zewnętrznych źródeł finansowania, takich jak finansowanie dłużne.
Możesz również rzucić okiem na ten szczegółowy post w DSCR
Przykład wzoru wskaźnika spłaty zadłużenia
Firma Jaymohan poszukuje finansowania dłużnego. Zwrócili się do pobliskich banków i instytucji finansowych. Firma Jaymohan odkryła, że koszt obsługi zadłużenia wyniósłby około 40 000 USD w danym okresie. Chcą wiedzieć, czy ich dochód operacyjny netto wystarczy na pokrycie wydatków. Jesteś księgowym firmy Jaymohan i dowiedziałeś się, że dochód operacyjny w tym konkretnym okresie wynosi 500 000 USD. Czy uważasz, że firma Jaymohan powinna mimo wszystko sięgnąć po finansowanie dłużne?
Rozwiązaniem jest obliczenie wskaźnika spłaty zadłużenia.
Jako księgowy powinieneś najpierw zobaczyć proporcję między dochodem operacyjnym netto a kosztem obsługi zadłużenia.
- Wzór = dochód operacyjny netto / koszt obsługi zadłużenia
- = 500 000 $ / 40 000 $ = 12,5.
Jeśli chodzi o wskaźnik, Jaymohan Company ma wystarczający dochód operacyjny netto, aby pokryć koszty obsługi zadłużenia w danym okresie.
Jednak księgowy musi również sprawdzić, czy podobne firmy z tej samej branży mają podobne lub bliższe wyniki. Księgowy może również sprawdzić normę branżową, aby mieć pewność, że 12,5 to dobra proporcja.
Używa
Zanim grupy inwestorów zdecydują się pożyczyć spółce kwotę zadłużenia, przyglądają się różnym wskaźnikom.
Jednym z najważniejszych wskaźników jest sprawdzenie, czy firma osiąga wystarczające dochody operacyjne, aby pokryć spłatę długu. Jeśli nie, to inwestorzy rezygnują z inwestycji w tę konkretną spółkę.
Ten wskaźnik może nie być jedyną formułą dla inwestorów na sprawdzenie stabilności firmy, w którą chcieliby zainwestować, ale z pewnością jest jednym z najważniejszych wskaźników do sprawdzenia, czy firma jest warta, czy nie.
Kalkulator spłaty zadłużenia
Możesz użyć następującego kalkulatora
| Przychód operacyjny netto | |
| Koszt obsługi zadłużenia | |
| Wzór na wskaźnik pokrycia długu | |
| Wzór na wskaźnik spłaty zadłużenia = |
|
|
Oblicz wskaźnik spłaty zadłużenia w programie Excel
Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel. To jest bardzo proste. Musisz podać dwa dane wejściowe dochodu operacyjnego netto i kosztu obsługi zadłużenia. Możesz łatwo obliczyć stosunek w dostarczonym szablonie.
Możesz pobrać ten szablon tutaj - Szablon Excel wskaźnika pokrycia długu.
Formuła wskaźnika spłaty zadłużenia Wideo
Polecane artykuły:
To był przewodnik po wzorze wskaźnika pokrycia długu, praktycznych przykładach i kalkulatorze wskaźnika pokrycia długu wraz z szablonami Excela. Możesz również zapoznać się z poniższymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej o analizie finansowej -
- Jaka jest formuła wskaźnika zadłużenia?
- Wzór na wskaźnik pokrycia aktywów
- Kalkulator konsolidacji zadłużenia
- Co to jest formuła wskaźnika rezerw?
