Definicja prognozy finansowej
Projekcja finansowa przedstawia prognozy i przewidywania dotyczące szacunków i liczb finansowych, począwszy od przychodów i kosztów związanych ze sprawozdaniami finansowymi, a także uwzględnia zewnętrzne czynniki rynkowe i dane wewnętrzne.
Wyjaśnienie
- Określenie właściwej projekcji finansowej zależy od czynników zewnętrznych, a mianowicie warunków ekonomicznych i nastrojów rynkowych.
- Czynniki wewnętrzne wpisane do projekcji to aktualna sytuacja biznesowa i dostępne dane historyczne, które są wykorzystywane do uzyskania spójności.
- Pomóż interesariuszom w dostarczaniu kompleksowych szacunków wybranych pozycji.
- Ogólnie rzecz biorąc, są one tworzone jako część streszczenia wykonawczego.
- Stwierdzenia te można określić jako wypowiedzi prognozujące.
- Daje kierownictwu zwięzły pomysł i obraz tego, jak firma będzie działać.
Jak sporządzić prognozę finansową?
Weźmy na przykład rachunek zysków i strat spółki ABC. Przewiduje się, że przychody wzrosną o 25 procent w stosunku do przychodów roku bazowego. Koszt sprzedaży dla prognozowanego rachunku zysków i strat wyniósłby 65% przewidywanej sprzedaży.
Koszty operacyjne stanowiły 15% wartości sprzedaży wygenerowanej przez firmę, a koszty odsetkowe były takie same jak w rachunku zysków i strat roku bazowego. Koszt odsetek za rok bazowy wyniósł 2000 USD. Firma jest opodatkowana stawką 25 procent. Pomóż kierownictwu przygotować prognozę dotyczącą rachunku zysków i strat. Rachunek zysków i strat za rok bazowy przedstawia się następująco:
Przygotuj zestawienie prognozowanych dochodów, jak pokazano poniżej: -
Krok # 1 - Zainicjuj szacunki przychodów, pozycję aktywów, pozycję zobowiązań i oprzyj je na przychodach lub bieżącej wielkości aktywów firmy. W powyższym przykładzie szacunki przychodów wzrosną o 25 procent w roku bazowym.
Krok # 2 - Opracuj koszt sprzedaży na podstawie szacunków przychodów określonych powyżej, jak pokazano w poniższym przykładzie.
Krok # 3 - Oblicz zysk brutto jako różnicę w przychodach i koszcie sprzedaży.
Krok 4 - Określ koszty operacyjne jako 15% sprzedaży lub szacunków przychodów.
Krok # 5 - Określ zarobki przed odsetkami i podatkami, biorąc pod uwagę różnicę między zyskiem brutto określonym w kroku 3 a kosztami operacyjnymi w kroku 4.
Krok # 6 - Odejmij dochód z odsetek wyliczony według podstawy, jak przyjęto z poprzedniego roku, od wyników kroku 5, aby otrzymać dochód przed opodatkowaniem.
Krok # 7 - Odlicz podatki od dochodów przed opodatkowaniem, aby otrzymać zysk po opodatkowaniu. Taryfy określa się jako 25% przychodów przed opodatkowaniem, zgodnie z definicją w kroku 6.
Poniżej przedstawiono obliczenia w rachunku zysków i strat, jak pokazano poniżej: -
Prognozowany rachunek zysków i strat byłby następujący: -
Elementy projektów finansowych
Projekcję finansową można nazwać skróconym modelem finansowym. Może opierać się na założeniach i szacunkach, a także na funkcjach wzrostu. Węzeł może składać się z rachunków zysków i strat, prognoz przepływów pieniężnych i prognoz bilansowych.
# 1 - Zestawienia dochodów
Rachunek zysków i strat zazwyczaj zawiera szacunki i prognozy dotyczące przychodów i kosztów wraz z dochodem netto.
# 2 - Prognozy przepływów pieniężnych
Prognoza przepływów pieniężnych zazwyczaj obejmuje przychody uzyskane w formie gotówkowej - wypłaty środków pieniężnych pokazują wszystkie wydatki poniesione przez firmę na zasadzie kasowej.
# 3 - Prognozy bilansu
Bilans przedstawia lub opisuje wartość netto firmy. Prognozy można przygotować dla aktywów, kapitału własnego i zobowiązań bilansu. Aktywa reprezentują pozycje, które mają wartość ekonomiczną i znaczenie dla biznesu. Pasywa to pozycje, które spółka jest winna wierzycielom.
Kapitał własny określa się ogólnie jako różnicę między aktywami i zobowiązaniami. Wydatki prezentowane w rachunku zysków i strat można oprzeć na odsetku przychodów. Podatki można przyjąć jako stawkę określoną przez rząd. Aktywa i pasywa niektórych typów mogą również opierać się na pozycji aktywów z poprzedniego roku lub sprzedaży osiągniętej przez firmę w zeszłym roku.
Znaczenie
- Projekcja finansowa to zwięzły model finansowy. Pomaga w określaniu i planowaniu zapotrzebowania na kapitał obrotowy dla powodzenia operacji biznesowych.
- Projekcja jest jednym z podstawowych danych wejściowych wykorzystywanych podczas przygotowywania analizy mocnych i słabych stron, szans i zagrożeń. Jest to również raport uzupełniający służący do analiz branżowych.
- W przypadku braku faktycznych sprawozdań finansowych, prognozy mogą być udostępniane przez przedsiębiorstwo swoim interesariuszom i wierzycielom.
- Takie postępowanie zapewnia utrzymanie zaufania inwestorów i pomaga firmom w pozyskiwaniu nowych inwestycji w ich najnowsze projekty. Cele finansowe to wskaźniki, które firma musi spełnić, aby odnieść sukces i przetrwać w konkurencyjnym środowisku i branży.
- Prognozy finansowe pozwalają najwyższemu kierownictwu wykryć wczesne sygnały ostrzegawcze dotyczące wyników biznesowych i umożliwiają przedsiębiorstwu wychwycenie potencjalnych odchyleń.
- Pomaga w przygotowaniu budżetu dla różnych działów i jednostek biznesowych pracujących w bardziej znanej organizacji.
Korzyści
- Daje jasny obraz zarządzania w zakresie wyników firmy.
- Prognozy pomagają w podejmowaniu strategicznych decyzji dotyczących operacji biznesowych i rozwoju.
- Prognozy finansowe stają się zestawieniami referencyjnymi wraz z dostępnymi sprawozdaniami finansowymi dla pożyczkodawców i wierzycieli.
- Kredytodawcy i wierzyciele uwzględniają projekcję jako podstawę do podejmowania dalszych decyzji inwestycyjnych w kierunku bazy.
- Pomaga kierownictwu w ustalaniu celów i wczesnych sygnałach ostrzegawczych związanych z wynikami biznesowymi.
- W przypadku braku sprawozdań finansowych zapewnia zainteresowanym stronom podsumowanie informacji. Jeśli chcą, mogą poprosić firmę o przedstawienie szczegółowych prognoz finansowych, aby sprawdzić, czy firma zamierza osiągnąć swoje cele biznesowe.
Wniosek
Prognozy finansowe są narzędziem decyzyjnym dla zarządu i wierzycieli. Jest to zwięzły model finansowy, który przedstawia prognozy oparte na szacunkach określonych przez samą administrację. Mogą być wykorzystywane przez pożyczkodawców i wierzycieli do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
