Jaki jest stosunek ryzyka do nagrody?
Współczynnik ryzyka do zysku jest miarą używaną przez inwestorów podczas handlu w celu poznania ich potencjalnych strat w odniesieniu do potencjalnego zysku z transakcji, a zatem jest używany przez traderów do efektywnego zarządzania ryzykiem i kapitałem podczas procesu handlowego. Jeśli stosunek ryzyka do zysku wynosi 1: 4, oznacza to, że inwestor jest gotowy zaryzykować 1 dol., Aby uzyskać potencjalny zysk w wysokości 4 dol.
Wyjaśnienie
- Współczynnik ryzyka do zysku w handlu jest określany poprzez podzielenie oczekiwanych zysków związanych z handlem przez potencjalne ryzyko. Zatem te dwa czynniki są ważne dla określenia tego wskaźnika, tj. Ryzyko i zyski, gdzie ryzyko odnosi się do potencjalnej utraty pieniędzy zainwestowanych przez inwestorów w wyniku handlu, a Nagroda odnosi się do Nagrody, której podejmowanie ryzyka utraty zainwestowanych pieniędzy.
- Czynniki te są oceniane lub szacowane przez samego inwestora, ponieważ będzie to zależało od zdolności inwestora do tolerancji ryzyka. Jeżeli wyliczony wskaźnik jest większy niż 1, to wskazuje, że ryzyko transakcji jest większe niż oczekiwany zysk, a jeśli wyliczony wskaźnik jest mniejszy niż 1, to oznacza, że ryzyko transakcji jest mniejsze niż oczekiwane nagrody.
Wzór na współczynnik ryzyka do nagrody
Aby obliczyć stosunek ryzyka do zysku, inwestor musi najpierw określić ryzyko związane z transakcją. Po określeniu ryzyka musi określić spodziewane korzyści, jakie uzyska po podjęciu związanego z tym potencjalnego ryzyka utraty zainwestowanych przez siebie pieniędzy. Wreszcie, po określeniu potencjalnego ryzyka i oczekiwanych korzyści, stosunek ryzyka do zysku zostanie obliczony poprzez podzielenie potencjalnego ryzyka przez oczekiwane zyski w handlu. Formuła to:
Ryzyko - współczynnik zwrotu = potencjalne ryzyko w handlu / oczekiwane zyski- Wskaźnik ten jest brany pod uwagę przez inwestorów podczas handlu akcjami, ponieważ pomaga im oszacować ich oczekiwany zwrot wraz z ryzykiem związanym z taką transakcją. Stosunek jest różny w zależności od strategii, tj. Stosunek ten nie pozostaje taki sam i różni się w zależności od strategii przyjętej przez osobę.
- Tak więc, aby obliczyć stosunek ryzyka do zysku, oczekiwany zwrot i związane z tym ryzyko musi być ocenione przez samego przedsiębiorcę. Ryzyko jest znane głównie na podstawie zlecenia stop-loss, tj. Ryzyko będzie obliczane poprzez obliczenie różnicy między wartością zlecenia stop-loss a wartością, po której inwestor wchodzi w transakcję, a oczekiwany zwrot jest obliczany przez obliczenie różnicy między wartością zlecenia stop-loss a docelowym zyskiem tradera.
Przykłady stosunku ryzyka do nagrody
- Na przykład inwestor, po przeprowadzeniu badań rynku i przeanalizowaniu akcji różnych spółek, spodziewa się, że cena akcji spółki AB wzrośnie do 200 USD za akcję z obecnej ceny 180 USD za akcję i po osiągnięciu punktu 200 USD za akcję, inwestor sprzedawał akcje.
- Oprócz tego spodziewa się, że jeśli cena akcji spadnie powyżej 170 USD za akcję, to są szanse na ogromną potencjalną stratę, więc myśli o ograniczeniu swojego ryzyka do 170 USD na akcję tylko poprzez umieszczenie stop loss na zamówienie 170 USD za akcję. Oblicz oczekiwaną Nagrodę na akcję, potencjalne ryzyko na akcję oraz stosunek ryzyka do zysku z inwestycji w akcje spółki AB.
Odpowiedź
W tym przypadku podano, że aktualna cena, po której akcje zostaną zrealizowane, wynosi 180 USD za akcję, a zatem jest to cena początkowa transakcji. Inwestor spodziewa się, że ceny akcji wzrosną do 200 USD za akcję i wtedy sprzeda akcje. Tak więc oczekiwana nagroda za transakcję to:
Oczekiwana nagroda = Oczekiwana Cena Docelowa Akcji - Cena Punktu Wejściowego Akcji- Oczekiwana nagroda = 200 USD za akcję - to 180 USD za akcję
- Oczekiwana nagroda = 20 USD za akcję
Ponadto inwestor decyduje się ustawić stop loss na poziomie 170 USD za akcję. Tak więc potencjalne ryzyko handlu będzie różnicą między ceną wejścia na akcję a wartością zlecenia stop-loss dla akcji.
Potencjalne ryzyko = cena akcji w punkcie wejścia - wartość akcji w zleceniu stop-loss- Potencjalne ryzyko = 180 USD na akcję - 170 USD na akcję.
- Potencjalne ryzyko = 10 USD na akcję
Wreszcie, stosunek ryzyka do zysku z inwestycji na akcję zostanie obliczony poprzez podzielenie oczekiwanych zysków przez potencjalne ryzyko w handlu przy użyciu poniższego wzoru:
Stosunek ryzyka do nagrody = potencjalne ryzyko w handlu / oczekiwane zyski- = 10 USD na akcję / 20 USD na akcję
- = 1: 2
Zatem stosunek ryzyka do zysku oczekiwanej inwestycji wynosi 1 do 2. Ponieważ stosunek ten jest mniejszy niż 1, wskazuje to, że przy danym ryzyku inwestycja może przynieść podwójny zwrot.
Znaczenie
- Współczynnik ryzyka do zysku pomaga przedsiębiorcy w zarządzaniu potencjalnym ryzykiem utraty zainwestowanych przez niego pieniędzy.
- Daje inwestorowi wyobrażenie, jaki jest oczekiwany zwrot, jaki mógłby wygenerować przy danym poziomie ryzyka, i na tej podstawie można podjąć decyzję. W ten sposób pomoże inwestorowi w podjęciu decyzji zgodnie z jego zdolnością do podejmowania ryzyka.
Wniosek
Współczynnik ryzyko-zysk zapewnia pomiar oczekiwanych korzyści, które inwestor zamierza wygenerować przy danym poziomie potencjalnego ryzyka. Ten wskaźnik jest bardzo pomocny dla inwestorów przy podejmowaniu decyzji dotyczących ich inwestycji handlowych. Inwestycja zostanie więc wykonana przez inwestora zgodnie z własnymi możliwościami na podstawie tego wskaźnika.
