Formuła do obliczenia współczynnika testu kwasowości
Współczynnik testu kwasowości jest miarą krótkoterminowej płynności firmy i jest obliczany poprzez podzielenie sumy najbardziej płynnych aktywów, takich jak gotówka, ekwiwalenty środków pieniężnych, zbywalne papiery wartościowe lub inwestycje krótkoterminowe oraz należności na rachunkach bieżących przez sumę zobowiązań bieżących ogółem . Współczynnik jest również znany jako współczynnik szybki.
Można to obliczyć dwoma metodami
Metoda 1
Matematycznie jest reprezentowany jako:
Współczynnik testu kwasowości = (gotówka + ekwiwalenty środków pieniężnych + rynkowe papiery wartościowe + należności na rachunkach bieżących) / zobowiązania krótkoterminowe ogółem
- Krok 1: Po pierwsze, wszystkie aktywa płynne, takie jak gotówka, ekwiwalenty gotówki, inwestycje krótkoterminowe lub zbywalne papiery wartościowe i rachunki bieżące, które można zlikwidować w ciągu 90 dni, są identyfikowane z bilansu, a następnie sumowane.
- Krok 2: Teraz współczynnik testu kwasowości oblicza się, dzieląc sumę aktywów płynnych w kroku 1 przez sumę zobowiązań bieżących z bilansu.
Metoda 2
Inna formuła, która jest bardziej popularna, oblicza współczynnik testu kwasowości, najpierw odejmując zapasy od sumy aktywów obrotowych, a następnie dzieląc tę wartość przez sumę zobowiązań bieżących. Zapasy są wyłączone w tym wzorze, ponieważ nie są uważane za szybko wymienialne na gotówkę. Matematycznie jest reprezentowany jako:
- Krok 1: Najpierw zidentyfikuj sumę wszystkich aktywów obrotowych i zapasów z bilansu, a następnie odejmij zapasy od sumy aktywów obrotowych.
- Krok 2: Teraz współczynnik testu kwasowości oblicza się, dzieląc wartość z kroku 1 przez sumę zobowiązań bieżących z bilansu.
Jak widać z powyższego, wskaźnik testu kwasowości ocenia pozycję płynności jednostki poprzez obliczenie, w jakim stopniu najbardziej płynne aktywa mogą pokryć bieżące zobowiązania.
Przykłady wzoru współczynnika testu kwasowości
Poniżej znajduje się kilka przykładów, które pomogą lepiej zrozumieć współczynnik testu kwasowości.
Przykład 1
Aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe ABC Limited:
- Wskaźnik testu kwasowości = (2500 USD + 12500 USD) / (12500 USD + 1500 USD + 500 USD)
- = 1,03
Przykład nr 2
Poniżej przedstawiono aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe Apple Inc. za okres zakończony 29 września 2018 r .:
Obliczyć współczynnik kwasowości Apple Inc za okres do 29 września 2018 r .:
- Wskaźnik testu kwasowości = (25913 $ + 40388 $ + 48995 $ + 12087 $) / (55888 $ + 20748 $ + 40230 $)
- = 1,09
Kalkulator współczynnika testu kwasowości
Możesz użyć następującego kalkulatora współczynnika testu kwasowości.
| Gotówka | |
| Ekwiwalenty gotówki | |
| Zbywalne papiery wartościowe | |
| Należności bieżące | |
| Wszystkie aktualne zabowiązania | |
| Wzór współczynnika testu kwasowości = | |
| Wzór współczynnika testu kwasowości = |
|
||||||||||
|
Trafność i zastosowania
Zrozumienie wskaźnika testu kwasowości jest bardzo ważne, ponieważ pokazuje potencjał jednostki do bardzo szybkiego przekształcenia aktywów w gotówkę w celu spłaty bieżących zobowiązań. Jeżeli jednostka posiada odpowiedni poziom aktywów płynnych na pokrycie bieżących zobowiązań, nie musi upłynniać żadnych aktywów długoterminowych, aby wywiązać się ze swoich bieżących zobowiązań. Ta kwestia ma ogromne znaczenie, ponieważ większość firm polega na długoterminowych aktywach, aby generować dodatkowe przychody.
- Jeżeli współczynnik testu kwasowości jednostki jest wyższy niż 1,0, wówczas uznaje się, że jednostka jest bezpieczna finansowo i wystarczająco zdolna do spłaty zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik testu kwasowości jest bardziej konserwatywną miarą niż powszechnie stosowany wskaźnik bieżącej płynności, ponieważ wyklucza zapasy, których konwersja na gotówkę zajmuje więcej czasu.
- Z reguły niska lub spadkowa tendencja obserwowana w przypadku wskaźnika testu kwasowości zwykle wskazuje, że jednostka może mieć słaby wzrost przychodów, walcząc z zarządzaniem kapitałem obrotowym z powodu krótszego okresu wierzyciela lub dłuższego okresu spłaty należności.
- Z drugiej strony, wysoka lub rosnąca tendencja wskaźnika testu kwasowości oznacza generalnie, że jednostka ma silny wzrost przychodów, jest w stanie szybko zamienić należności na gotówkę i dobrze radzi sobie z pokryciem zobowiązań finansowych.
Oblicz współczynnik testu kwasowości w programie Excel (z szablonem Excela)
Weźmy teraz przykład z życia w programie Excel opublikowanego sprawozdania finansowego Apple Inc. za ostatnie cztery okresy obrachunkowe.
Możesz łatwo obliczyć współczynnik testu kwasowości w dostarczonym szablonie.
Na podstawie publicznie dostępnych informacji finansowych można obliczyć współczynnik testu kwasowości firmy Apple Inc. dla lat obrachunkowych 2015–2018.
Tutaj użyjemy wzoru współczynnika testu kwasowości = (gotówka + ekwiwalenty gotówki + rynkowe papiery wartościowe + należności na rachunkach bieżących) ÷ suma zobowiązań bieżących
Wynik będzie: -
Z powyższej tabeli można zauważyć, że wskaźnik testu kwasowości w Apple Inc. był stale większy niż 1,0 w wyżej wymienionym okresie, co jest pozytywnym znakiem dla każdej firmy, ponieważ oznacza wygodną pozycję płynnościową.
