Definicja rachunkowości według wartości godziwej
Księgowanie wartości godziwej to proces utrzymywania pozycji sprawozdań finansowych w ich aktualnej wycenie, czyli wartości godziwej. Mechanizm wyceny według wartości rynkowej jest stosowany w określonych okresach w celu zmiany wartości pozycji w sprawozdaniach finansowych i wykazania ich według wartości godziwej na rynku. Gdy dana pozycja jest wykazywana w wartości godziwej, wówczas zwykłe niezrealizowane zyski / straty są wykazywane w rachunku zysków i strat.
Charakterystyka
# 1 - Rynek
Zmiana wartości godziwej zależy od całego rynku, jeśli dana pozycja jest sprzedawana po innej cenie niż jej wartość godziwa, to wartość godziwa pozycji nie zmienia się w wyniku tej transakcji. O wartości godziwej decyduje rynek, czyli jako całość, ile każdy jest gotów zapłacić za dany przedmiot
# 2 - Okres wstrzymania
Wartość godziwą ustala się, gdy posiadacz pozycji nie spieszy się ze sprzedażą papieru wartościowego. W pośpiechu posiadacz może być gotowy do sprzedaży przedmiotu po obniżonej cenie. W związku z tym rachunkowość według wartości godziwej zakłada, że wartość godziwa jest ustalana przez osoby, które są gotowe do utrzymania pozycji przez długi czas
# 3 - Przyszłe przepływy pieniężne
Wartość godziwa składnika aktywów zostanie ustalona na podstawie wartości bieżącej wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych, które będzie on generował. Ta cecha pomaga więc w neutralnej wycenie aktywów.
# 4 - Uporządkowana transakcja
Transakcja powinna mieć miejsce na rynku publicznym, na którym każdy może zobaczyć transakcję i uczestniczyć. Transakcje, które mają miejsce za zamkniętymi drzwiami, nie będą wymagały wyceny według wartości godziwej. Tak więc w wycenie według wartości godziwej nie powinno być żadnego zewnętrznego czynnika, który wpływa na cenę.
# 5 - Wspomniana data
Wartość godziwa jest zawsze obliczana na podstawie określonego dnia. Dlatego każdego dnia wartość godziwa może się zmieniać, ponieważ warunki rynkowe nie ulegają stagnacji.
Przykłady rachunkowości według wartości godziwej
Przykład 1
Pan X planuje kupić walec drogowy. Dochód z rocznego Road Roller jest wymieniony poniżej -
- Rok 1: 80 000 $
- Rok 2: 50 000 $
- Rok 3: 200 000 USD
- Rok 4: 100 000 $
- Rok 5: 200 000 $
Oprocentowanie na rynku wynosi 5%. Życie Rollera trwa pięć lat. Oblicz wartość godziwą składnika aktywów
Rozwiązanie
Wartością godziwą składnika aktywów powinna być jego zdolność do generowania zwrotu przez cały okres jego życia po korekcie stopy procentowej.
Krok 1 - Całkowite zarobki walca drogowego
- = 80 000 $ + 50 000 $ + 200 000 $ + 100 000 $ + 200 000 $
- = 630 000 USD
Krok 2 - Oblicz wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych
Przenieś wszystkie płatności, które otrzymasz w przyszłości do roku 0. Zdyskontuj więc przepływy pieniężne według stopy procentowej obowiązującej na rynku.
- Rok 1 - Wartość bieżąca przepływu pieniężnego 80 000 USD = 80 000 / 1,05 = 76 190
- Rok 2 - Wartość bieżąca przepływu pieniężnego 50 000 USD = 50 000 / (1,05) 2 = 45 351
- Rok 3 - Wartość bieżąca przepływu pieniężnego 200 000 USD = 200 000 / (1,05) 3 = 172 768
- Rok 4 - Wartość bieżąca przepływu pieniężnego 100 000 USD = 100 000 / (1,05) 4 = 82,270
- Rok 5 - Wartość bieżąca przepływu pieniężnego 200 000 USD = 200 000 / (1,05) 5 = 156,705
Obliczanie całkowitej wartości bieżącej
- = 76,910 + 45,351 + 172,768 + 82,270 + 156,705
- Całkowita wartość bieżąca (wartość godziwa) = 533,285 USD
Zatem pan X powinien odnotować 533 285 USD jako wartość aktywa po stronie aktywów w bilansie.
Przykład nr 2
Pan Y kupił kontrakt pochodny za 100 000 USD w listopadzie 2019 r. Umowa obowiązuje przez trzy miesiące. Rok obrachunkowy rozpoczyna się w styczniu. Na koniec grudnia wartość kontraktu wynosi 90 000 USD. W jaki sposób pan Y pokaże tę zmianę, jeśli stosuje rachunkowość według wartości godziwej?
Rozwiązanie
Ponieważ pan Y stosuje rachunkowość według wartości godziwej, musi więc dokonać wyceny do wartości rynkowej na koniec roku obrotowego. Pod koniec roku wartość godziwa kontraktu jest niższa niż wykazana w bilansie. Tak więc pan Y będzie musiał odnotować niezrealizowaną stratę w wysokości 10 000 USD w rachunku zysków i strat i musi obniżyć wartość kontraktu w bilansie o 10 000 USD.
Listopad 2019
W bilansie - kontrakt na 100 000 $
Styczeń 2020
W bilansie - umowa o wartości 90 000 USD
W rachunku zysków i strat = niezrealizowana strata 10 000 USD
Rachunkowość wartości godziwej a księgowość kosztów historycznych
- Rachunkowość według wartości godziwej jest najbardziej bezstronną formą rachunkowości i jest akceptowana przez nowoczesne standardy rachunkowości, podczas gdy rachunkowość historyczna opiera się na cenach historycznych i była stosowana wcześniej przez standardy rachunkowości
- Księgowanie wartości godziwej powoduje zmienność w zestawieniach księgowych, takich jak bilans i zysk i strata, ponieważ zysk / strata jest oznaczany po każdym okresie. W przeciwieństwie do tego, rachunkowość historyczna utrzymuje bilans i zysk / stratę na stabilnym poziomie, ponieważ nie ma wyceny rynkowej, a wartość pokazana w zestawieniach pozostaje stała.
- Księgowanie według wartości godziwej sprawia, że bilans jest bardziej realistyczny w porównaniu z cenami wykazanymi w bilansie, podczas gdy rachunkowość kosztu historycznego jest przestarzałą wyceną. Nie można ufać wartości pokazanej w sprawozdaniach finansowych w ramach tego rozliczenia. W ujęciu historycznym wartość zakupów pozostaje niezmienna niezależnie od faktycznej ceny rynkowej.
Zalety i wady
Zalety
- Rachunek wartości godziwej odzwierciedla bieżące ceny pozycji w bilansie. Tak więc bilans jest bardzo aktualizowany i ujawnia rzeczywisty obraz podmiotu
- Regularna wycena według wartości rynkowej pomaga interesariuszom uzyskać rzeczywisty obraz zysków / strat, ponieważ niezrealizowane zyski / straty są oznaczane w ramach tego systemu
- Ponieważ stosuje się wartość godziwą, kierownictwo nie może bawić się cenami, a audytor może łatwo sprawdzić ceny
Niedogodności
- Określenie wartości godziwej jest czasami bolesne. Jeśli zbyt wielu kupujących i sprzedających nie jest dostępnych, określenie wartości godziwej jest trudne.
- Kierownictwo może bawić się zyskiem, wykazując niezrealizowany zysk, który może nie zostać utrzymany podczas faktycznej sprzedaży składnika aktywów.
- Wartość godziwa powoduje zmienność sprawozdań finansowych, które nie są lubiane przez wielu inwestorów. Inwestorzy wolą stabilny bilans, któremu mogą zaufać.
Wniosek
Rachunkowość według wartości godziwej jest akceptowana przez nowoczesną księgowość, ponieważ pokazuje rzeczywisty obraz firmy. I powoli, standardy rachunkowości zmierzają w jego kierunku. Wartość godziwa powinna być skutecznie obliczona; nie powinno być żadnych manipulacji przy jego obliczaniu.
