Co to jest kapitał wzrostu?
Growth Equity jest również znany jako kapitał na ekspansję to forma inwestycji kapitałowej zwykle podejmowanej w formie inwestycji mniejszościowych w stosunkowo dojrzałych i dużych korporacjach, które oczekują pewnych zmian strukturalnych i transformacyjnych lub dużych perspektyw wzrostu w przyszłości lub rozszerzenia działalności biznesowej lub do przejęcia lub wejścia na nowy rynek.
Wyjaśnienie
Kapitał na rozwój jest stosowany zamiennie z kapitałem na wzrost lub kapitałem na rozszerzenie działalności, który dotyczy inwestycji mniejszościowych i jest zazwyczaj traktowany jako akcje uprzywilejowane. Ryzyko związane z tego typu inwestycją jest minimalne, a zwrot z inwestycji bardzo wysoki. Dlatego jest to preferowana forma inwestycji. Firmy preferują wejście na nowy rynek, rozszerzenie działalności o nowe rodzaje działalności oraz zwiększenie przychodów i przejęć firmy. Zasadniczo inwestorzy wybierają spółki bez historii zadłużenia i polityki niskiego zadłużenia, ponieważ potencjał ryzyka w takich spółkach jest bardzo niski. Inwestorzy inwestujący w tego typu spółki to zazwyczaj duże firmy inwestycyjne, takie jak firmy inwestycyjne i fundusze hedgingowe, firmy private equity, inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka itp.
Poniżej wymieniono zyski ustabilizowanej firmy i jej wykres przedstawiający zyski netto w różnych latach:
Wykres Excel dla powyższych zysków przedstawia się następująco:
Jak to działa?
Udział w rozwoju to segment klasy aktywów private equity, który jest bardzo odrębny i odrębny od kapitału wysokiego ryzyka lub wykupów lewarowanych. Działa, aby zapewnić przedsięwzięcia takie jak zapewnienie wysokich zwrotów przy minimalnym ryzyku. Ryzyko utraty kapitału jest umiarkowane w porównaniu z innymi firmami inwestycyjnymi. Okres utrzymywania wynosi od trzech do siedmiu lat, przy czym docelowa wewnętrzna stopa zwrotu wynosi około 30-40 procent. Zainwestowany kapitał można przeznaczyć na wielokrotność od 3 do 7 razy. Inwestorzy na bieżąco oceniają profil zwrotu skorygowany o ryzyko różnych alternatyw inwestycyjnych. Firmy zaangażowane w inwestycje działają już na ugruntowanym rynku ze sprawdzonymi produktami. Ryzyko to dotyczy tylko ryzyka wykonania i zarządzania.
Wykorzystanie kapitału wzrostu
- Restrukturyzacja bilansu przedsiębiorstwa: służy do restrukturyzacji bilansu przedsiębiorstwa, a także do obniżenia kapitału obcego.
- Dofinansowanie operacji biznesowych: Większość domów handlowych wykorzystuje tę inwestycję do rozszerzenia i dofinansowania swojej działalności biznesowej, zwiększenia rentowności firmy i zwiększenia przychodów oraz wejścia na nowy rynek w celu dalszego zwiększania zysków.
- Wysoki potencjał wzrostu: Inwestorzy kapitału wzrostu odnoszą korzyści z wysokiego wzrostu przy umiarkowanym ryzyku inwestycji. Inwestycja jest bardzo nominalna i realizowana z akcjami uprzywilejowanymi. Firmy wybrane do inwestycji są na ogół wolne od zadłużenia lub mają niski poziom dźwigni finansowej.
Wzrost kapitału a kapitał wysokiego ryzyka
Chociaż zarówno inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka, jak i inwestorzy kapitałowi wzrostu, podejmują ryzyko związane z inwestowaniem, obie te inwestycje różnią się znacznie w różnych aspektach, takich jak zakres ryzyka, perspektywy przepływów pieniężnych, wzrost itp. Dla porównania, inwestycja kapitału wysokiego ryzyka nie obejmuje zadłużenia w swoim Struktura kapitału. Kapitał wysokiego ryzyka jest zazwyczaj ukierunkowany na działalność na początkowych etapach, przy mniejszych historycznych danych finansowych. Przedsiębiorstwa mają wysoki poziom ryzyka rynkowego, finansowania, technologii itp. W inwestycjach kapitału podwyższonego ryzyka w porównaniu z inwestycjami kapitałowymi na wzrost. Ponadto kapitał wysokiego ryzyka wiąże się z wysokim ryzykiem upadku przedsiębiorstwa, podczas gdy w przypadku inwestycji kapitałowych we wzrost wiąże się to z ograniczonym ryzykiem. Firmy mają zwykle niskie przychody i zwykle ujemne przepływy pieniężne w kapitale podwyższonego ryzyka w porównaniu z kapitałem własnym,gdzie istnieją trwałe przychody i dodatnie przepływy pieniężne. W przypadku wzrostu zwroty z inwestycji kapitałowych opierają się na wzroście, przychodach i przepływach pieniężnych, podczas gdy zwroty z kapitału podwyższonego ryzyka oparte są na wzroście dostępnego rynku i udziału w rynku firmy.
Zalety
- Inwestycja ta pomaga w rozbudowie obiektu, zakupach sprzętu, rozwoju produktów, sprzedaży i inicjatywach marketingowych.
- Oprócz wyższego wzrostu finansowego inwestycje kapitałowe zapewniają również dostęp do wiedzy biznesowej, dodając cenne źródło wskazówek i konsultacji w biznesie.
- Ponieważ finansowanie opiera się na wyborze i poziomie zainteresowania, jakim inwestorzy mają w biznesie, nie ma ograniczeń co do kapitału, który ma zostać pozyskany.
- Nie jest wymagane dokonywanie comiesięcznych płatności na rzecz inwestorów; dlatego skupiamy się wyłącznie na potrzebach firmy i tempie jej wzrostu.
Niedogodności
- Przyciąganie potencjalnych inwestorów może być frustrującym i czasochłonnym procesem.
- Wcześniej należy przeprowadzić rygorystyczne badanie, inwestując w nowy biznes.
- Inwestorzy mogą sprzedawać akcje spółki komuś spoza biznesu, co prowadzi do przeciwstawnych opinii i braku wystarczającego doświadczenia w angażowaniu się w biznes.
Wniosek
Inwestycja kapitałowa we wzrost jest jedną z najlepszych opcji dla firm, które poszukują kapitału na rozwój lub restrukturyzację działalności. Zapewnia łatwy sposób wejścia na nowe rynki i zdobycia znaczącej pozycji. Pomaga również wprowadzić transformacyjne wydarzenie w życie firm.
