Wash Trading (definicja, przykład) - Jak to działa?

Spisie treści

Co to jest handel praniem?

Co to jest handel praniem?

Handel praniem to rodzaj manipulacji na rynku, w ramach którego inwestor próbuje stworzyć serię fikcyjnych transakcji na rynku, kupując i sprzedając papiery wartościowe, gdzie wprowadza zlecenie sprzedaży i ostatecznie kupuje te papiery z zamiarem nigdy nie zajmowania rzeczywistej pozycji na rynku. rynek zamiast tego próbuje po prostu wprowadzić w błąd innych inwestorów nieuwierzytelnionymi transakcjami.

Wyjaśnienie

Sposób, w jaki to działa, jest uważany za nielegalny przez Internal Revenue System (IRS) w USA i zakazuje inwestorom dopuszczania się takich transakcji.
Jedną z głównych przyczyn tego typu ulg podatkowych było to, że przed wejściem w życie przepisów IRS w 1984 r. Straty inwestycyjne można było odliczyć od podatku, a zatem inwestorzy znaleźli sposób na skorzystanie z tego, gdy sprzedawali papiery ze stratą, a następnie kupowali te same papiery wartościowe natychmiast, co pozwala im na unikanie opodatkowania bez zmiany ich otwartej pozycji na rynku.
Nowa regulacja umożliwia inwestorom dochodzenie strat inwestycyjnych, ale tylko wtedy, gdy zabezpieczenie nie zostanie wykupione w ciągu trzydziestu dni, co jest znane jako zasada trzydziestodniowego prania.
Regulacja nie ogranicza się tylko do inwestycji kapitałowych, ale także do towarów, opcji, warrantów, akcji uprzywilejowanych lub krótkiej sprzedaży. Zasada dotyczy również współmałżonka inwestora, gdzie jeśli inwestor używa swojego konta współmałżonka do handlu praniem, zostanie to uznane za nielegalne.
Oznacza to, że transakcje na koncie posiadającym faktyczną własność są zabronione na mocy przepisów wprowadzonych przez IRS; wynik i cel handlu myjkami są jasno określone w tych przepisach.

Jak to działa?

Seria transakcji przeprowadzonych w celu manipulowania rynkiem twierdzi, że fałszywe odliczenia podatkowe wchodzą w zakres definicji handlu praniem.
Początkowo inwestor ma pozycję na rynku w jednej z firm i próbuje dokonać sprzedaży, co ostatecznie zakończy się stratą.
Następnie inwestor od razu w okresie 30 dni próbuje zająć podobną pozycję na rynku, która ma identyczną ekspozycję.
Przy drugiej transakcji inwestor osiąga ogromny zysk, znacznie większy niż strata, jaką poniósł przy poprzedniej sprzedaży.
Inwestor domaga się odliczenia podatku od straty; dokonał, co ostatecznie będzie próbowało skompensować podatek, który musi zapłacić, z zysku osiągniętego z drugiej transakcji.
W ten sposób jest prowadzony, a władze bardzo uważnie obserwują inwestorów i ich rachunki beneficjentów rzeczywistych, ostatecznie zakazując im kupowania i sprzedawania papierów wartościowych o podobnych pozycjach w ciągu trzydziestu dni.

Przykład handlu z praniem

Weźmy pod uwagę, że pan Smith jest właścicielem 500 akcji w cenie 10 $ każdy w spółce Alfabetycznie dniem 20 ^-go września 2019 roku, która jest podmiotem dominującym w wyszukiwarce Google.
Rynek reaguje negatywnie na 21 ^st września 2019 roku, a następnie, cena udziału Alfabetycznie sprowadza się do 8 $, więc Pan Smith myśli o idei i sprzedaje swoje udziały w 8 500 $, dzięki czemu straty 1000 $.
Następnie w dniu 23 ^rd wrzesień 2019, Pan Smith wykonuje swoją drugą fazę planu ponownie kupuje 500 akcji alfabetu po cenie rynkowej w tym dniu.
Tak więc obecnie sytuacja jest taka, że pan Smith nadal posiada 500 akcji Alphabet z taką samą ekspozycją i poniósł stratę w wysokości 1000 USD. Handel praniem wciąż nie jest w ruchu; będzie aktywny, gdy pan Smith zażąda odliczenia podatku od straty inwestycyjnej za stratę w wysokości 1000 USD.
Ostatecznie pan Smith stara się tutaj wdrożyć, że chce płacić mniejszy podatek od swoich zysków, a także chce odliczenia podatku od straty, którą poniósł, sprzedając początkowe 500 udziałów; jednak ekspozycja na jego ryzyko w spółce Alphabet pozostaje taka sama.
Ten rodzaj działalności handlowej jest zabroniony przez przepisy IRS dla większości klas aktywów, a inwestor musi przestrzegać tych przepisów, aby zapobiec wszelkim obraźliwym działaniom przeciwko ich kontom handlowym.

Jak śledzić handel praniem?

Najbardziej realnym rozwiązaniem dla giełd w celu śledzenia transakcji mycia jest wdrożenie rozwiązań technicznych, które umożliwią zapobieganie samozakładowi. Jeśli zlecenie sprzedaży dowolnej osoby idealnie pasuje do jego zlecenia kupna, wówczas system nie pozwoli inwestorowi przejść do drugiej transakcji.
Władze mogą regularnie kontrolować straty inwestycyjne zgłaszane na imprezie w porównaniu z podatkiem od zysków, które płacą. Można zaimplementować model śledzenia takich numerów, co pozwoli im podnieść ostrzeżenie o każdej podejrzanej transakcji.
Giełdy i instytucje mogą ograniczyć obrót inwestorem na jednym koncie i przestrzegać bardzo rygorystycznego i energicznego procesu KYC. Pomoże to handlowcom handlować z jednego konta, a nie z wielu kont.

Różnice między handlem praniem a tworzeniem rynku

Animator rynku stara się zapewnić płynność na rynku, tworząc rynek i umożliwiając handlowcom posiadanie wystarczających środków w czasie dokonywania transakcji; to oni w znacznym tempie pomagają potencjalnym traderom w zarządzaniu ich aktywami, jednocześnie zmniejszając ryzyko płynności.
Z drugiej strony, handel praniem polega na duplikowaniu transakcji z tą samą ekspozycją w celu uzyskania korzyści podatkowej.
Przeważnie duże banki lub instytucje finansowe są animatorami rynku, którzy dają inwestorowi platformę do kupowania i sprzedawania papierów wartościowych, dostarczając im wystarczającą płynność, podczas gdy każda osoba może być przedsiębiorcą prywackim, który chce uzyskać fałszywe odliczenia podatkowe.

Wniosek

Handel na pranie jest bardzo powszechną praktyką handlową na zdrowym rynku, ale wykorzystuje zamiar handlu przez władze. Istnieją regulacje i przepisy, które pozwalają handlowcom uniknąć wykorzystywania tej luki, co skutkuje uczciwym handlem.

Polecane artykuły

Ten artykuł jest przewodnikiem po tym, czym jest Wash Trading i jakie są jego definicje. Tutaj omawiamy, jak działa handel praniem, na przykładzie i różnicach. Możesz dowiedzieć się więcej o finansowaniu z następujących artykułów -