Różnica między zyskami kapitałowymi a dywidendami
Zyski kapitałowe to zyski, które są realizowane, gdy składnik aktywów jest sprzedawany po cenie wyższej niż koszt, który zwiększa zyski przedsiębiorstwa, podczas gdy dywidenda to każda płatność otrzymana od spółki, którą spółka wypłaca z zysków swoim akcjonariuszom i która zmniejsza zatrzymane zyski firmy.
Są to dwie różne formy dochodu, który inwestor uzyskuje z inwestycji dokonanych w nieruchomości (zyski kapitałowe) lub akcje (dywidendy).
Zysk kapitałowy to wzrost wartości inwestycji lub nieruchomości, co daje jej wartość wyższą niż cena zakupu. Zysk ten nie jest realizowany, dopóki składnik aktywów nie zostanie sprzedany. Z drugiej strony dywidenda to część zysków firmy, która jest wypłacana akcjonariuszom jako nagroda. Przeanalizujmy różnice między zyskami kapitałowymi a dywidendami.
Infografiki dotyczące zysków kapitałowych a dywidendy
Zobaczmy najważniejsze różnice między zyskami kapitałowymi a dywidendami.
Kluczowe różnice
- Zysk kapitałowy to zysk zrealizowany po sprzedaży aktywów długoterminowych, natomiast dywidenda to dochód uzyskany z zysków spółki dla interesariuszy.
- Wystąpienie zysku kapitałowego wymaga zamiany akcji / aktywów na gotówkę, podczas gdy dywidendy mogą zapewnić stały okresowy dochód.
- Beneficjenci zysków kapitałowych są ograniczeni do właścicieli i / lub inwestorów, na ogół nielicznych. Jednak beneficjenci dywidend są zwykle ogromni, których liczba może wynosić tysiące w zależności od liczby wyemitowanych akcji.
- Zyski kapitałowe są opodatkowane w różny sposób w zależności od tego, czy są długoterminowe, czy krótkoterminowe, podczas gdy dywidenda jest zwykle naliczana według stawki ryczałtowej (np. 10%, 15%).
- Zyski kapitałowe pojawią się na ogół raz w ciągu życia inwestora, ponieważ wartość jest otrzymywana w momencie realizacji. Natomiast dywidendy mogą być wypłacane corocznie w zależności od decyzji i polityki wyższego kierownictwa firmy.
- Kwota zysku kapitałowego ogólnie wykazuje tendencję wzrostową, ponieważ jest to aktywa długoterminowe, na które wpływa wiele czynników makroekonomicznych. W przeciwieństwie do tego liczba dywidend może być zmienna i zależy od wyników firmy oraz decyzji zarządu. Możliwe, że osiągnęli wystarczające zyski, ale mogą chcieć odłożyć pewną kwotę z zysków na inwestycje w inną działalność firmy.
- Decyzja o zrealizowaniu zysku kapitałowego należy do właścicieli / inwestorów, ale akcjonariusze nie mogą kontrolować terminu ani liczby dywidend do wypłaty.
- Jeśli chodzi o uposażenie, zyski kapitałowe nie oferują nic więcej poza wahaniami w zyskach. Mimo to dywidendy mogą oferować więcej pod względem akcji premiowych, podziału akcji itp.
Przykład
Powiedzmy, że jeśli nieruchomość zostanie zakupiona za 2,00 000 USD, a jeśli zostanie sprzedana za 2,75 000 USD, kwota zysków kapitałowych wyniesie (2,75 000–200 000 USD = 75 000 USD). Kwota podatku od tego samego będzie się różnić w zależności od okresu, jeśli została zatrzymana. Powiedzmy, że składnik aktywów został sprzedany po 3 latach przy stawce podatkowej 20%. Kwota podatku wyniesie (20% * 75 000 = 15 000 USD)
Opodatkowanie zysków kapitałowych może pomóc w zmniejszeniu dochodu podlegającego opodatkowaniu w danym roku. Jeśli ktoś stracił pieniądze na inwestycji i rozważa zmianę strategii inwestycyjnej, składnik aktywów może zostać sprzedany ze stratą i otrzymać korzyść podatkową z tytułu strat poniesionych na aktywie. Nigdy nie jest głównym powodem do sprzedaży.
Jeśli firma zadeklaruje dywidendę po 1,50 USD na akcję, zostanie ona pomnożona przez liczbę posiadanych akcji. Powiedzmy, że Pan A. posiada 12 akcji firmy, wtedy otrzyma dywidendę = 12 * 1,50 = 18 USD. Należy zauważyć, że dywidendy mogą podlegać podwójnemu opodatkowaniu, ponieważ są już opodatkowane na poziomie korporacyjnym, a następnie kolejni akcjonariusze są obciążani podatkiem od dywidend również na poziomie indywidualnym.
Tabela porównawcza zysków kapitałowych a dywidendy
| Podstawa porównania | Zyski kapitałowe | Dywidenda |
| Znaczenie | Wzrost wartości aktywa długoterminowego | Część zysków przekazana akcjonariuszom |
| Konieczność | Zależy od czynników makroekonomicznych | Zależy od decyzji wyższego kierownictwa |
| Inwestycja | Aby nabycie aktywów kapitałowych kwalifikowało się do zysków kapitałowych, wymagana jest duża inwestycja. | Relatywnie mniej inwestycji na zakup akcji |
| Opodatkowanie | Wysoka kwota podatku. | Naliczana jest niższa kwota podatku. |
| Częstotliwość | Zrealizowane w momencie likwidacji | Okresowo, w zależności od polityki. |
Wniosek
Celem jest zaoferowanie inwestorom dochodu z zainwestowanej przez nich kwoty głównej. Ponieważ zarobiona kwota może być zmienna, przyciągnie uwagę organów podatkowych i dlatego należy ją traktować ostrożnie i zgodnie z celami inwestycyjnymi.
Oba są traktowane w wyjątkowy sposób w amerykańskim kodeksie podatkowym, a wiedza o uwzględnieniu tych różnic w planie finansowym pomoże efektywnie wykorzystać pieniądze w dłuższej perspektywie. Mogą również pomóc w radzeniu sobie z zobowiązaniami podatkowymi i zmniejszaniem dochodu podlegającego opodatkowaniu.
