Różnice między handlem a inwestowaniem
Handel odnosi się do regularnego kupowania i sprzedawania akcji w celu uzyskania zysku na podstawie rynkowych wahań ceny, podczas gdy inwestowanie odnosi się do strategii kupowania i utrzymywania inwestycji przez długi okres czasu, gdzie inwestorzy mogą zarabiać na podstawie odsetek i mogą ponownie inwestować okres czasu.
Na pewno słyszałeś o ludziach zarabiających na giełdzie. Chociaż istnieje milion sposobów, aby to zrobić, mamy dwie szerokie klasyfikacje działań na giełdzie - handel (wierzący w czytanie wykresów) i inwestowanie (wierzący w podstawy wyceny w długim okresie).
Zanim przejdziemy do specyfiki handlu i inwestowania, zrozummy różnicę, patrząc na dwóch najbardziej wpływowych ludzi w świecie tworzenia bogactwa, jeden jest znany ze swoich długoterminowych inwestycji, a drugi jest uznanym traderem. Jeśli jesteś zwolennikiem giełdy, być może już odgadłeś nazwy; są to Warren Buffet i George Soros. Obaj zarobili na giełdzie ogromne stosy pieniędzy, ale inaczej.
Warren Buffet jest wart około 67 miliardów dolarów, który zarobił na długoterminowych inwestycjach w spółki, których akcje posiada od dziesięcioleci. Spójrzmy na jeden z jego słynnych cytatów.
„Powiem ci, jak stać się bogatym. Zamknij drzwi. Bój się, gdy inni są chciwi. Bądź chciwy, gdy inni się boją ”. - Warren Buffett.Z drugiej strony jest George Soros, którego wartość netto wynosi około 24,2 miliarda USD, który zarobił na niezliczonej liczbie transakcji .
„Rynki są stale w stanie niepewności i zmian, a pieniądze są zarabiane poprzez dyskontowanie tego, co oczywiste i stawianie na nieoczekiwane.” - George Soros.
Handel a inwestowanie Infografiki
Zobaczmy najważniejsze różnice między handlem a inwestowaniem.
Kluczowe różnice
- Handel odbywa się na ogół przez osoby, które prowadzą transakcje w ciągu dnia i zawsze szukają inwestycji rozwojowych, w których używane są narzędzia analizy technicznej. Przewidują wyższy lub niższy ruch. Z drugiej strony inwestor szuka wartości inwestycji i trzyma się swojej inwestycji przez bardzo długi czas.
- Ryzyko w strategii handlowej jest bardzo wysokie, ponieważ nie ma zabezpieczenia przed tego typu transakcjami, więc stawka jest bardzo wysoka bez zabezpieczenia przed spadkiem. Z drugiej strony, inwestor może mieć odpowiednio zbilansowany portfel, w którym spadek określonego składnika aktywów będzie korzystny dla innych w celu zabezpieczenia się przed stratami.
- Ruchy na rynku i indeksy są generalnie spowodowane dużymi wolumenami działalności handlowej, więc w tym scenariuszu inwestorzy odgrywają główną rolę w zmianie cen rynkowych w porównaniu z inwestorem.
- Handlowcy mają swoje wyobrażenie o plusach lub minusach. Handlują odpowiednio; mają różne rodzaje strategii handlowych, takie jak Butterfly, Short sell, Long Straddle, Strangle i wiele innych, podczas gdy inwestor ma prostą i podstawową strategię utrzymywania aktywów podczas inwestowania.
- Zwroty są dość niepewne i szybkie w handlu, ponieważ transakcje kupna i sprzedaży odbywają się codziennie, inwestor musi czekać dość długo, aby uzyskać atrakcyjne zwroty.
- Kluczowa codzienna informacja i wyniki kwartalne mają znaczenie dla tradera, ponieważ tego rodzaju rzeczy powodują duże zmiany na akcjach, dając szansę traderowi. Jednocześnie inwestor wierzy w wartość i zasady firmy.
Plusy i minusy
Handel akcjami jest znacznie bardziej czasochłonny i szalony niż dokonywanie inwestycji. W przypadku inwestycji, po dokonaniu solidnych inwestycji możesz po prostu zrelaksować się bez kupowania lub sprzedawania przez miesiące / lata.
Cytat, który oznacza tę różnicę-
Inwestowanie powinno bardziej przypominać obserwowanie wysychania farby lub wzrostu trawy. Jeśli chcesz emocji, weź 800 $ i jedź do Las Vegas ”. - Paul Samuelson- Dokonywanie długoterminowych inwestycji wymaga znajomości podstaw finansowych spółek - takich jak wskaźniki finansowe, zrozumienie wolnych przepływów pieniężnych, wyceny DCF, współczynniki wyceny względnej, takie jak współczynnik PE, współczynnik PBV. Chociaż możesz szybko zarobić mnóstwo pieniędzy podczas handlu, ryzyko z nim związane jest znacznie wyższe w handlu niż w inwestycjach. Możesz stracić więcej pieniędzy niż faktycznie masz na handlu. Istnieje również ryzyko utraty pieniędzy na inwestycjach, ale może to nastąpić z powodu kaprysów w branży i z powodu wyczucia rynku.
- Koszt zaangażowany w handlu jest zazwyczaj wysokie, jak za każdym razem handlować zapas, trzeba będzie bulić pewnych opłat. Dlatego zwroty muszą być stosunkowo wyższe, aby pokryć te koszty. W przeciwieństwie do tego, obniżysz koszty, ponieważ jest mniej kupna i sprzedaży, ale wtedy zwroty będą również stosunkowo niższe.
- Inwestycje długoterminowe są przeznaczone dla osób, które chcą zarabiać, ale uniknąć ogromnych strat. Możesz zarobić przyzwoity zwrot , reinwestując swoje dywidendy i pozostawiając swoje pieniądze na rynku na dłuższą metę.
Jeśli chcesz profesjonalnie uczyć się Equity Research, możesz obejrzeć ponad 40 godzin wideo szkolenia online Equity Research.
Co powinieneś robić handlować lub inwestować?
Spróbuj samodzielnie odpowiedzieć na poniższe pytania, a prawdopodobnie będziesz wiedzieć, czy handel jest dla Ciebie odpowiedni, czy też inwestowanie.
- Decydując się między tymi działaniami giełdowymi, musisz pomyśleć o tym, ile czasu możesz poświęcić na którąkolwiek z nich. Jeśli możesz spędzać godziny na czytaniu wykresów i wykresów dziennie, handel byłby dla Ciebie. Jeśli nie, lepiej byłoby, gdybyś inwestował długoterminowo.
- Ilość badań akcji, które będą obejmować handel, jest również znacznie większa w porównaniu z dokonywaniem inwestycji. Analiza sprawozdań finansowych, rozwoju firmy, historii, a także przyszłych prognoz finansowych wymaga wiele ciężkiej pracy. Ci, którym naprawdę spodoba się wkładanie energii i religijne przeprowadzanie analiz technicznych i fundamentalnych, powinny rozważyć grę na rynku.
- Biorąc pod uwagę wielkość inwestora i jego cele, jeśli jesteś małym inwestorem, lepiej nadajesz się do długoterminowych inwestycji, aby zwiększyć swój portfel. W przeciwieństwie do tego, jeśli jesteś dużym inwestorem, którego celem jest handel krótkoterminowy, powinieneś zaplanować pokonanie rynku.
Problem z robieniem obu
Co jeśli inwestycje nie przebiegają zgodnie z naszym planem? To wtedy zdarzają się jedne z największych błędów. Ludzie mylą podejście do inwestowania z podejściem handlowym i kierują się w stronę niebezpieczeństwa. Kiedy kurs akcji dobrze sobie radzi, ani trader, ani inwestor nie mają żadnego problemu. Ale co się dzieje, gdy tak się nie dzieje?
Powiedzmy, że cena akcji zaczyna spadać. Jako trader miałbyś ucieczkę, aby uniknąć małych strat, które stają się dużymi. Ponieważ jako inwestor nie jesteś emocjonalnie przywiązany do akcji, pozbędziesz się ich w odpowiednim momencie. To słuszne, co powinien zrobić przedsiębiorca.
Ale jest problem w przypadku, gdy zdecydujesz się zatrzymać zapas i nie chcesz z niego rezygnować. Więc tutaj trader stał się domniemanym inwestorem, który nie ma wystarczających informacji na temat firmy, aby podjąć decyzję o zatrzymaniu akcji lub zwolnieniu jej. Jako inwestor pracowałbyś nad przypuszczeniem. Podobnie, będąc inwestorem, nie powinieneś sprzedawać akcji, gdy ceny spadają, ale wierzyć w podstawy i trzymać się akcji.
Niezależnie od tego, która z nich jest lepszą strategią, warto wybrać jedną lub drugą i się jej trzymać.
Tabela porównawcza
| Kryteria | Handlowy | Inwestowanie | ||
| Wprowadzenie | Odnosi się do kupna i sprzedaży zgodnie z ruchami cen | Odnosi się do kupna i posiadania papierów wartościowych przez określony czas | ||
| Okres inwestycyjny | Generalnie w tego typu działalności inwestycja jest krótkoterminowa, z możliwością szybkiego wejścia i wyjścia. | Podczas gdy tutaj inwestycja jest długoterminowa i kończy się, jeśli jest daleko od punktu wejścia | ||
| Zyski kapitałowe | Występują krótkoterminowe zyski kapitałowe i są one związane jedynie z wzrostem ceny papieru wartościowego. | Długoterminowe zyski kapitałowe można uzyskać nie tylko z korzyścią, ale także w formie okresowych dywidend i premii. | ||
| Ryzyko i metodologia | Ryzyko jest bardzo wysokie, ponieważ jest to inwestycja krótkoterminowa. | Ryzyko jest mniejsze, ponieważ czas trwania inwestycji jest długi. | ||
| Rodzaje papierów wartościowych | Obrotem mogą być tylko papiery wartościowe lub akcje, ponieważ istnieje szybkie wejście i wyjście. | W portfel można inwestować różne rodzaje aktywów, takie jak akcje, obligacje, banknoty. | ||
| Zamiar inwestycji | Motywem jest zarobienie zysków i wyjście z pozycji. | Wartość inwestycji jest dokonywana w funkcjonalność firmy, opierając się na jej podstawach. | ||
| Zyski | Ryzyko jest wysokie, więc generalnie zwroty są również wysokie. | Ograniczone zwroty i zyski są ponownie inwestowane w zakup dodatkowych akcji. | ||
| Narzędzia używane do analizy | Wykorzystywane są narzędzia analizy technicznej, takie jak średnie kroczące i metoda świecowa. | Analizowane są wskaźniki finansowe i fundamenty firmy, takie jak wskaźnik P / E i EPS. | ||
| Strategia inwestycyjna | Inwestorzy kupują akcje, aby sprzedać je po zwyżce, i krótką, aby kupić po niższej cenie. | Inwestorzy kupują papiery wartościowe, aby je przechowywać i czerpać korzyści z rozwoju firmy. | ||
| Ochrona przed inwestycją | Traderzy zazwyczaj przestrzegają ścisłych zasad stop loss, które zapewniają, że zamykają pozycje przynoszące straty po wcześniej ustalonej cenie. | Pozostań na miejscu, gdy ceny spadną i oprzyj się na wynikach firmy, aby w przyszłości radzić sobie lepiej i odzyskać bieżące straty. | ||
| Wzór podatkowy | Od tych zwrotów nakładany jest podatek od krótkoterminowych zysków kapitałowych, a jego stawka jest oparta na przedziale dochodów i jest stosunkowo wyższa niż długoterminowe zyski kapitałowe. | Podatek od długoterminowych zysków kapitałowych jest nakładany na te zwroty, dla których stawka może być równa zeru, jeśli zwroty są uzyskiwane po długim okresie czasu. | ||
| Produkty inwestycyjne | Akcje i opcje, ponieważ możesz łatwo kupować i sprzedawać w ciągu dnia i zarabiać różnicę. | Akcje, obligacje, fundusze hedgingowe, fundusze powiernicze, fundusze giełdowe (ETF) | ||
| Powiązany koszt | Częste kupowanie i sprzedawanie tych papierów wartościowych odbywa się głównie na rachunku maklerskim, a od każdej transakcji pobierane jest pośrednictwo. | Przy ograniczonej ilości transakcji opłaty maklerskie są również ograniczone. |
Dlaczego handel i inwestowanie są ważne?
Oba są współzależne, przy czym bez istnienia traderów inwestorzy nie będą mieli płynności potrzebnej do kupna i sprzedaży akcji, a bez inwestorów inwestorzy nie będą mieli źródła, z którego mogliby kupować i sprzedawać. Dlatego trudno jest zdecydować, który z nich jest lepszy.
Gdyby każdy był inwestorem, nikt nie byłby skłonny do sprzedaży ani zakupu w krótkim terminie, co doprowadziłoby do niezdrowego scenariusza rynkowego. Ostatecznie to płynność zwykle wyrównuje ceny rynkowe.
Wniosek
Jeśli musimy podsumować całą dyskusję, jaką mieliśmy na temat handlu i inwestowania, to traderzy są tymi, którzy wykorzystują warunki rynkowe, aby wejść lub wyjść ze swoich pozycji na akcjach w krótkim okresie, uzyskując mniejsze, ale znacznie większe zwroty, podczas gdy inwestorzy dążą do większych zysków przez długi czas, kupując i utrzymując akcje.
Nie ma większego znaczenia, że handlujesz lub inwestujesz, po prostu musisz zaangażować się w pogoń, która pasuje do twoich cech osobowości, możliwości i filozofii. Mam nadzieję, że przeczytanie tych informacji sprawiło Ci taką samą przyjemność, jak ja je napisałem.
